PER ou Madelin pour TNS :
l'arbitrage chiffré 2026
Pour un médecin, un avocat, un dentiste ou un dirigeant TNS, le choix entre PER et Madelin engage 20 à 30 ans de versements. Méthode FC Conseil pour arbitrer.
📊 Étude patrimoniale gratuite 📞 06 71 23 15 38 📅 Prendre RDV (Calendly)Une question sur votre situation ?
Premier échange gratuit · Sans engagement · Réponse rapide
Pourquoi cet arbitrage est devenu critique en 2026
Depuis octobre 2020, les contrats Madelin ne sont plus commercialisés en France. Si vous n'aviez pas ouvert votre Madelin avant cette date, vous ne pouvez plus en souscrire — vous n'avez accès qu'au PER. Si en revanche vous détenez un ancien contrat Madelin actif, vous pouvez toujours y verser. La question stratégique devient : faut-il continuer à alimenter mon Madelin existant, ou le transférer vers un PER ?
La réponse dépend de votre âge, votre TMI, votre projet de retraite, et la qualité de votre contrat Madelin actuel. Cet article passe en revue les 6 critères de décision.
Le point clé : la flexibilité de sortie
Le Madelin oblige à la sortie en rente viagère (sauf cas exceptionnels). Le PER permet la sortie en capital, en rente, ou en mix. Pour un TNS qui anticipe vouloir un capital à 65 ans (pour acheter un bien, aider ses enfants, voyager), cette différence est déterminante.
Tableau comparatif PER vs Madelin
| Critère | PER (loi Pacte 2019) | Madelin (fermé 2020) |
|---|---|---|
| Souscription possible 2026 | Oui | Non (contrats existants seulement) |
| Versements minimaux obligatoires | Non — versements libres | Oui — cotisations indexées PASS |
| Sortie en capital | Oui (au choix) | Non (rente viagère obligatoire) |
| Déblocage anticipé résidence principale | Oui | Non (sauf cas exceptionnels) |
| Déductibilité fiscale TNS | 10 % BNC + 15 % fraction 1-8 PASS | 10 % BNC + 15 % fraction 1-8 PASS |
| Transférabilité Madelin → PER | Autorisée (1×) | — |
PER vs Madelin — comparaison point par point
Déductibilité fiscale des versements : identique pour les deux dispositifs. Le plafond de déduction TNS est de 10 % du BIC ou BNC plafonné à 8 PASS, plus 15 % de la fraction de bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS. Le minimum est de 10 % du PASS (4 637 € en 2026). Pour un médecin avec 110 000 € de BNC, le plafond de déduction se situe autour de 14 500 € par an.
Versements minimaux obligatoires : avantage net au PER. Le Madelin impose des versements réguliers (cotisations annuelles indexées sur le PASS, sous peine de déchéance fiscale). Le PER autorise des versements libres ou programmés, sans obligation de régularité.
Sortie au moment de la retraite : avantage net au PER. Le Madelin ne permet qu'une sortie en rente viagère (avec exceptions très limitées). Le PER autorise capital intégral, rente intégrale, ou mix capital/rente — choix au moment du départ.
Déblocage anticipé pour résidence principale : avantage exclusif PER. Vous pouvez débloquer votre PER avant la retraite pour acheter votre résidence principale. Le Madelin ne le permet pas (sauf invalidité, fin de droits chômage, surendettement).
Succession : avantage léger PER. En cas de décès avant la retraite, le PER est transmis hors succession (abattement 152 500 € par bénéficiaire si l'assuré décède avant 70 ans). Le Madelin offre des conditions similaires mais moins flexibles.
Tableau de bord global de votre patrimoine retraite : avantage PER. Le PER nouvellement créé est conçu comme un compartiment patrimonial moderne, accessible via votre interface client, avec choix d'unités de compte plus large et frais en moyenne plus faibles que les Madelin historiques.
Cas pratique — médecin libéral de 42 ans
Configuration : médecin généraliste, 42 ans, BNC 120 000 €, TMI 41 %. Contrat Madelin ouvert en 2010, encours actuel 95 000 €, versement annuel 8 000 €. Question : continuer le Madelin ou tout transférer en PER ?
Scénario A — Continuer le Madelin
Versement 8 000 €/an pendant 23 ans (départ à 65 ans). Capitalisation à 3,5 % moyenne. Encours à 65 ans : ~340 000 €. Sortie obligatoire en rente : environ 1 200 €/mois bruts (avant fiscalité), soit ~850 €/mois nets après IR.
Scénario B — Transférer en PER et continuer
Transfert 95 000 € → PER (frais ~500 €). Versement 8 000 €/an pendant 23 ans. Encours à 65 ans : ~340 000 €. Sortie au choix : capital intégral (taxé au PFU 30 % sur les gains, et au barème IR sur les versements déduits) ou rente. Flexibilité préservée pour acheter un bien, aider les enfants, ou laisser fructifier sur l'assurance-vie.
Sur ce cas, la valeur économique des deux scénarios est similaire — la différence se joue sur la flexibilité d'usage. Pour ce médecin de 42 ans, le transfert en PER est généralement recommandé (sauf si son contrat Madelin a des garanties exceptionnelles, type taux garanti élevé, qui méritent d'être préservées). Voir notre analyse complète sur le PER pour TNS Orléans.
Les 3 erreurs fréquentes en arbitrage PER/Madelin
Erreur 1 — Transférer son Madelin sans comparer les contrats. Certains contrats Madelin historiques ont des taux garantis sur fonds euros (3,5 % à 4 %) qui ne sont plus accessibles aujourd'hui. Avant tout transfert, il faut vérifier les conditions du contrat actuel.
Erreur 2 — Verser au plafond sans regarder son TMI. La déductibilité du PER ou du Madelin présente d'autant plus d'intérêt que votre TMI est élevée. À TMI 11 %, l'économie immédiate est de 11 € pour 100 € versés. À TMI 45 %, c'est 45 € pour 100 € versés. Verser au plafond fait sens à TMI 30 %+ ; à TMI 11 %, il faut souvent privilégier d'autres enveloppes (assurance-vie, immobilier locatif).
Erreur 3 — Sous-estimer le coût de la rente. La rente Madelin (ou rente PER) est imposée au barème IR avec un abattement de 10 % maximum 4 123 €. Sur une rente de 12 000 €/an, l'IR peut atteindre 30-40 % selon la TMI globale au moment du départ. Anticipez cette fiscalité dans votre calcul de "vraie" rente nette.
L'apport FC Conseil sur votre stratégie retraite
La retraite d'un TNS se construit sur 4 piliers complémentaires : la retraite obligatoire (CARMF, CARPIMKO, CIPAV, etc.), le PER ou Madelin, l'assurance-vie en capitalisation, et l'immobilier locatif. FC Conseil arbitre l'allocation entre ces piliers en fonction de votre TMI, votre horizon, votre patrimoine, et votre tolérance au risque.
Notre méthode : audit complet de votre situation (statut, revenus, charges, train de vie actuel et anticipé à la retraite), simulation des 3-5 scénarios d'allocation, sélection des supports (assureurs, fonds, immobilier), suivi annuel des versements. L'enjeu n'est pas seulement "PER ou Madelin" — c'est "comment construire 25-30 % de revenu de remplacement à la retraite" au-delà de la retraite obligatoire qui couvre rarement plus de 40-50 % du revenu d'activité.
FC Conseil est indépendant. Aucun produit maison, aucune commission de structure. Vous bénéficiez d'un conseil conseil financier indépendant coordonné avec votre optimisation fiscale globale.
À retenir
-
Madelin (depuis octobre 2020) Plus commercialisé — versements possibles uniquement sur contrats existants
-
PER (loi Pacte 2019) Sortie au choix : capital, rente, ou mix capital/rente
-
Déductibilité TNS 2026 10 % BNC + 15 % de la fraction comprise entre 1 et 8 PASS
-
Plafond minimum 2026 4 637 € (10 % du PASS)
-
Recommandation FC Conseil PER pour < 50 ans ; Madelin maintenu si TMI très haute et contrat à taux garanti
Questions fréquentes
Quelle est la différence essentielle entre Madelin et PER ?
Le contrat Madelin (créé en 1994) ne permet la sortie qu'en rente viagère, sauf cas exceptionnels (achat résidence principale, fin de droits chômage, invalidité). Le PER (Plan d'Épargne Retraite, créé par la loi Pacte en 2019) offre une sortie en capital, en rente, ou en mix capital/rente — choix au moment du départ. C'est la différence la plus significative pour un dirigeant TNS qui veut préserver sa flexibilité.
Peut-on transférer un contrat Madelin vers un PER ?
Oui, et c'est fréquent. Le transfert d'un Madelin vers un PER est autorisé et conserve l'antériorité fiscale. Cela permet de bénéficier des avantages du PER (sortie en capital, déblocage anticipé pour achat de résidence principale, succession plus favorable) tout en gardant la déductibilité des versements antérieurs. Le transfert peut entraîner des frais variables selon les assureurs.
Quel est le plafond de déduction pour un TNS en 2026 ?
Pour un TNS, le plafond de déduction pour les versements PER ou Madelin se calcule ainsi : 10 % du bénéfice professionnel (BIC ou BNC) plafonné à 8 PASS, PLUS 15 % de la fraction de bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS. Le plafond minimum est de 10 % du PASS (soit 4 637 € en 2026). Concrètement, un médecin avec 100 000 € de BNC peut déduire environ 13 000 € à 15 000 € par an.
Les versements PER sont-ils mieux que ceux du Madelin fiscalement ?
La déductibilité fiscale est strictement identique entre PER et Madelin pour un TNS. La différence se joue uniquement à la sortie : avec un PER, vous pouvez choisir le capital (imposé au PFU 30 % sur les gains, et au barème IR sur les versements déduits) ou la rente. Avec le Madelin, la sortie est en rente viagère imposée au barème IR avec abattement de 10 %.
Faut-il privilégier le PER pour un jeune professionnel libéral ?
Oui dans la majorité des cas. Un jeune libéral (médecin, avocat, dentiste) a intérêt à privilégier le PER car la flexibilité offerte (sortie en capital, déblocage anticipé pour achat résidence principale, transmission optimisée) est précieuse sur un horizon long. Le Madelin reste pertinent pour un libéral en fin de carrière qui souhaite sécuriser un revenu viager à vie.
Comment FC Conseil arbitre entre PER et Madelin ?
FC Conseil examine 5 critères : votre âge et horizon retraite, votre TMI actuelle vs anticipée à la retraite, votre besoin de capital vs rente, votre patrimoine déjà constitué, et votre projet de transmission. L'arbitrage tient compte de l'évolution future du PER (probable réforme) et de la pérennité du Madelin (déjà fermé à la commercialisation depuis octobre 2020 — seuls les contrats existants peuvent recevoir des versements).